【券商聚焦】天风证券保管好意思团(03690)“买入”评级 看好公司握续利润开释才气
2024-09-08金吾财讯 | 天风证券发研报指，好意思团(03690)24Q2收入823亿元，超一致预期2%；EBIT113亿元，超一致预期29%。改动后净利润约136亿元，超一致预期28%。分业务来看，核至友地交易收入607亿元，超一致预期1%；新业务收入216亿元，超一致预期5%。 该行续指，公司24Q2主义赔本同比收窄至13亿元。24Q2新业务收入216亿元；主义赔本13亿元，好于一致预期38%。公司通过提高居品性量和加强供应商协作，进步好意思团优选运营恶果，导致单品价钱和价钱涨价比率的加多。公司进一步
金吾财讯 | 海通证券发研报指，腾讯和携程集团为同程旅行(00780)的两大鞭策，为公司提供流量及旅游关连资源扶植，2023年约80%平均月活跃用户来自微信小本事。公司借力两大鞭策，不竭加大公司曝光并扩大用户掩盖鸿沟，推动互异化竞争发展规范。细分规模来看，携程动作众人跳动的一站式旅行平台，整合了一套圆善的旅行产物、职业及互异化的旅行本色；好意思团则具备失业旅游规模的专科瓦解及在境内阛阓的竞争上风。 该行以为，公司已往买卖收入擢升的驱能源包括：①把捏下千里阛阓机遇：凭据《闻旅》报谈，公司握住长远
【券商聚焦】东吴证券守护期间天神(06699)“买入”评级 指其国际阛阓证据亮眼
2024-08-29金吾财讯 | 东吴证券发研指，期间天神(06699)2024年上半年收入为8.61亿元（+39.8%，同比，下同），上半年经转机净利润达到0.72亿元（+95.8%），事迹安妥预期。 该行指，国际阛阓2024年上半年达成案例数57600例，占总案例数37.7%，收入完了2.3亿元，占总收入26.5%。公司家具和管事阴私人人向上50个国度和地区，上千位口腔大夫。欧洲阛阓，公司上半年在西班牙召开第一届“欧洲期间天神学术论坛”，蛊卦200多位正畸大夫参与；亚太阛阓，公司土产货业务团队和区域经销商集聚
金吾财讯 | 摩根士丹利发布敷陈称，拼多多(PDD)第二季度在线营销干事收入增长低于预期，标明销耗市集疲软和竞争加重。尽管如斯，大摩仍对拼多多握乐不雅格调，并推测其第三季度和全年收入将辞别同比增长43%和57%，non-GAAP净利润将辞别达到280亿和1,240亿元东说念主民币。 大摩合计拼多多管制层对永恒盈利才略的见识过于保守，并将拼多多的指标股价从220好意思元下调至150好意思元，对应2025年市盈率13倍。即便下调指标价，大摩仍然合计拼多多是中国电商中约略超过行业增长的企业，况兼其估
金吾财讯 | 浦银国际发研指，小米集团(01810)SU7的超预期见效，为来岁新车奠定坚实基础。在录用量屡编削高时，公司汽车毛利率说明亮眼，并有望在本年三四季度进一步提高。轮廓来看，该行以为小米有开释利润的智商，并上调小米 2024 年和 2025 年的盈利瞻望。 该行指出，公司的两伟业务板块，手机x AIoT和智能电动车，差异处于平稳和苍劲增长的趋势中。率先，小米的智妙手机出货量及份额皆保捏细腻的增长势头，包括国内和国外，况兼高端智妙手机增长苍劲。这既为IoT的产物增长提供基础瓜代论，也为互
【券商聚焦】民生证券：东方甄选(01797)24财年直播电商增长苍劲 GMV革命高
2024-08-29金吾财讯 | 民生证券发研指，东方甄选(01797)发布FY2024年度事迹（2023年6月-2024年5月），FY2024全年捏续盘算业务（直播电商和自营品）收入65.26亿元，yoy+68.1%，归母净利润2.49亿元，yoy-68.8%，经改变净利润（主要为加回股份支付）7.09亿元，yoy-22.6%。2024年3月1日公司将原有的教师业务戒指权转化给了新东方母集団，2023年6月-2024年2月，教师业务收入5.47亿元，归母净利润14.70亿元，其中包括出售的税后收益13亿元。 该
券商晨会精华：市内免税新政落地，提振原土耗尽
2024-08-29昨日市集全天震撼分化，沪指再创调度新低，创业板指相对偏强。总体上个股涨多跌少，全市集超3400只个股高涨。沪深两市成交额4966亿，较上个交游日缩量149亿。板块方面，机器东说念主、托育工作、教养、免税等板块涨幅居前，房屋检测、白酒、汽车整车、银行等板块跌幅居前。戒指昨日收盘，沪指跌0.4%，深成指跌0.31%，创业板指涨0.05%。 在今天的券商晨会上，中信建投指出，保障欠债端质料执续普及，看好价值率改善带动新业务价值增长；国泰君安暗示，市内免税新政落地，提振原土耗尽；中金公司合计，头部采集
【券商聚焦】交银海外削东方甄选(01797)贪图价36.6% 指公司仍处于调养阶段
2024-08-27金吾财讯 | 交银海外发研报指，东方甄选(01797)袒露2024财年功绩，自营品GMV占比达到40%，改日回反平常生意运营景况，自营品毛利率将有所收复，公司亦将加强主播团队确立和晋升品牌影响力，并寻求线下和新东方资源协同。 洽商与辉同业出售及缩减品牌日活动的影响，该行下调2025财年公司GMV/收入/利润量度43%/19%/33%，将估值切换至2025财年，贪图价从13.4港元下调至8.5港元，对应15倍市盈率，公司仍处于调养阶段，保管中性。
金吾财讯 | 交银外洋发研报指，哔哩哔哩(09626)2024年2季度收入同/环比增16%/8%，基本稳当预期。诊治后净耗损为2.7亿元，同比收窄72%。告白收入同比增30%，仍受益于流量增长、基建完善以及交游带动告白投放。游戏收入同比增13%，主要受新游拉动。 该行展望3季度《三谋》拉动游戏同比加快增长（+83%），主要基于2季度末递延收入以及7-8月活水推崇；告白收入或增25%，络续受益于基建完善效率开释。展望3季度完满经诊治运牟利润2.2亿元。 该行下调2025年收入，沟通快于预期的毛利
